Term
| Factors effect treasury return? |
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Definition
| changes in level of yield, changes in slope, changes in curvature |
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Term
| W h a t i s t h e U s e o f d u r a t i o n ? |
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Definition
| q u a n t i f y e x p o s u r e t o a p a r a l l e l s h i f t i n y i e l d c u r v e |
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Term
| I n a d d i t i o n t o d u r a t i o n w h a t e l s e n e e d e d t o s u p p l e m e n t d u r a t i o n m e a s u r e ? |
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Definition
| k e y r a t e d u r a t i o n |
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Term
| L i m i t a t i o n o f u s i n g j u s t o n - t h e - r u n i s s u e s t o c o n s t r u c t t h e o r e t i c a l s p o t r a t e c u r v e ? |
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Definition
| L a r g e g a p , i s s u e i s s p e c i a l f o r r e p o , l o s s i n f o r m a t i o n a b o u t t h e y i e l d o n o t h e r T r e a s u r y s e c u r i t i e s |
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Term
| I f a l l T - b i l l s a n d T r e a s u r y c o u p o n s e c u r i t i e s a r e u s e d t o c o n s t r u c t t h e t h e o r e t i c a l s p o t r a t e c u r v e , b o o t s t r a p p i n g m e t h o d c a n b e u s e d o r n o t ? |
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Definition
| N o , b e c a u s e t h e r e m i g h t b e m o r e t h a n 1 i s s u e f o r a g i v e m a t u r i t y |
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Term
| P r o b l e m s w i t h u s i n g T r e a s u r y s t r i p s t o c o n s t r u c t t h e o r e t i c a l s p o t r a t e c u r v e ? |
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Definition
| t a x , l i q u i d i t y , m a t u r i t y s e c t o r s t h a t n o n - U S i n v e s t o r s m i g h t w a n t t o t r a d e o f f y i e l d f o r t a x a d v a n t a g e s |
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Term
| w h a t i s t h e m e a n i n g o f 1 y e a r f o r w a r d r a t e 7 y e a r s f r o m n o w , 6 . 4 % ? |
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Definition
| 6 . 4 % i s t h e r a t e i n v e s t o r c a n l o c k i n t o d a y b y b u y i n g 8 y e a r s z e r o c o u p o n b o n d o r b u y i n g 7 y e a r s z e r o c o u p o n b o n d a n d w h e n i t m a t u r e s r e i n v e s t i n a n o t h e r z e r o c o u p o n t h a t h a s 1 y e a r t o m a t u r i t y |
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Term
| W h a t i s i m p l i e d v o l a t i l i t y ? |
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Definition
| V o l a t i l i t y o b s e r v e d f r o m p r i c e s o f o p t i o n s a n d c a p s ( i s s u e s w i t h t h i s m e t h o d : a s s u m e t h e o p t i o n p r i c i n g m o d e l i s c o r r e c t a n d d i f f i c u l t f o r i n t e r p r e t i n g |
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Term
| Barbell, Ladders and Bullet Fixed income portfolio ? |
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Definition
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